浙商证券：给以朗姿股份增持评级

销售额预测及作价：

预期母公司 22-24 年借助营业税收 42/48/55 亿元，经销税收下降 14%/16%/14%； 借助归母纯收益 2.0/2.9/3.5 亿元，经销税收+7%/+42%/+22%。当以前市值近似于 PE 计有55/39/32 倍。 我们认为母公司医美的业务所在行业拓展迅速，朗姿Group医美资产优质，在 A 股具有稀缺性，考虑作价和成长性，维持“作价”标准普尔。

风险高亮： 1）禽流感影响餐饮业环境，削弱海外投资者族裔消费能力也； 2） 新医美该机构培育工程进度不及预期。

银行之猎户座服务提供商根据近三年发布的研报数据量度，光大银行孙未有未有所长设计团队对该股深入研究较为深入，近三年预测精准均值为38.33%，其预测2021年度撤消纯收益为销售额2.56亿，根据现价换算的预测PE为38.72。

月所销售额预测明细如下：

该股最近90几天后共计8家该机构给出标准普尔，买进标准普尔2家，作价标准普尔6家；以前90几天后该机构目标均价为43.04。银行之猎户座作价比对基本功能显示，朗姿的股份（002612）好母公司标准普尔为2.5猎户座，好价格标准普尔为2.5猎户座，作价中心等标准普尔为2.5猎户座。(标准普尔范围：1 ~ 5猎户座，最高者5猎户座)

以上段落由银行之猎户座根据公开反馈重新整理，如有解决办法劝联系我们。